Productividad

La importancia de las finanzas en la estrategia empresarial

He decidido tocar este tema en función a mi experiencia como consultor corporativo, creo oportuno explicar contextualmente mediante el presente artículo la importancia de las finanzas corporativas, la experiencia en este ámbito demuestra que diversas empresas con giro de negocio industrial fracasan principalmente por no tener muy bien alineado en sus operaciones las finanzas, las estrategias financieras que les permita lograr la rentabilidad de la empresa.

En la actualidad es de vital importancia que las empresas cuenten con estrategias financieras que le permitan lograr sus objetivos y por ende que las empresas crezca y puedan ser competitiva con las demás empresas, brindando servicios de calidad y de manera interna, llevar una adecuada administración de los recursos y manejo de las finanzas, economía y contabilidad para la toma de decisiones.

Hoy en día las empresas no toman adecuadas decisiones. No basta el ofertar un buen producto o servicio. Si no existe una adecuada administración de los recursos en la empresa y que el equipo de gerentes, directivos, ejecutivos  responsable de la dirección de la empresa tomen decisiones financieras optimas en el momento oportuno, este es un rol que todo directivo debería de llevar de forma integral y forma general, acompañado de todo los tópicos y les permita tomar decisiones financieras de inversión asertivas. Decisiones de como crecer, como financiarse, como crear valor, como generar y aumentar ganancias.

Para discernir la adecuada administración de finanzas corporativas y estas se encuentren alienadas a los objetivos de la empresa, actualmente el movimiento comercial externo juega un rol predominante. En este artículo explicaré 4 tópicos importantes que todo empresario debe tener en cuenta en su empresa; grande, mediana o pequeña.

1.- Análisis de Balance de Cuentas de Resultados

Se debe interpretar todos los escenarios del balance de cuentas de resultados para poder tomar decisiones a nivel comercial, logístico, operacional, recursos humanos. Comprender en que nivel esta de endeudamiento la empresa, si se tiene capital circulante de forma adecuada con las rotaciones correctas a nivel de clientes, stock, como mejorar rotación de existencias, es fundamental y básico para diseñan un balance con solvencia.

Es necesario llevar el acompañamiento para leer una cuenta de resultados y ver donde esta las posibles mejoras, más allá de los típicos incrementos de venta. o definiciones de costos, pero que hay detrás de cada una de estas decisiones, se debe leer en profundidad la cuenta de resultados para poder tomar decisiones en todo los niveles.

2.- Planificación Financiera

Otra problemática que las empresas insolventes o solventes de capital recaen con mucha frecuencia en cuanto a restricciones a crédito en crecimiento, no podemos permitir incremento de inversiones, incrementos de endeudamiento, para eso una de las metodologías es aplicar adecuadamente proyectar la cuenta de resultados, balances, tesorería y poder determinar con mucha precisión cuales son nuestras necesidades financieras y una vez vistas estas necesidades, cuales son los productos idóneos para cubrirlas, si debe ser fondos propios, si debe ser deuda, si es deuda larga, deuda corta, ver cómo afecta y/o impacta al mix en los costos de una empresas.

3.- Selección de Inversiones

Este punto permite a bien aplomar los términos financieros como decir sí o no a una inversión, o como jerarquizar  y por donde empieza a invertir, tomando claramente que las decisiones de inversión tiene un componente activo y un componente pasivo, acompañado del patrimonio neto, donde invierto y como me financio, es importante conocer los métodos de selección de inversiones; valor actual neto-VAN, tasa interna de retorno-TIR, Payback, así como, el uso adecuado de las siguientes herramientas:

WACC – Weighted Average Cost Of  Capital. Costo promedio ponderado de capital

CAPM – Capital Asset Pricing Management. Modelo de valoración de activos de capital

Esto nos va a permitir y asegurar que las decisiones que toma un Directivo vea si está creando valor en la empresa de manera positiva, no solo desde el punto de vista de activos, sino también en el lado derecho del balance, analizando si me endeudo más o me endeudo menos y preguntándose siempre si realmente crea valor para la empresa.

Al llegar a este punto de selección de inversiones, precisa conocer detalla mente lo siguiente:

  • Política de dividendos, si aumento o disminuyo los dividendos estoy creando valor para la empresa.
  • Política de endeudamiento, si aumento o disminuyo el endeudamiento estoy creando valor para la empresa.

4.- Valoración de Empresa

Cuáles son los métodos que tenemos para valorar una empresa, ventajas, inconvenientes, siempre estamos mirando al futuro, nunca podremos librarnos del incertidumbre, es necesario resolver esta pregunta, si no seriamos incapaces de decidir si hay que comprar o vender una empresa, cuales son las ventajas de fusionar dos empresas, cuales son las sinergias que tengo, cual es la palanca de valor, cual es la creación de valor, por lo tanto, a nivel financiero es fundamental tener todo estos conceptos muy claros.

Al resumir estos 4 tópicos, es necesario aterrizar las funciones de la administración alineadas a las estrategias corporativas, según Mintzberg Henry et al. (1997) establecen que una estrategia es el patrón o plan que integra las principales metas y políticas de una organización, y a la vez, establecen la secuencia coherente de las acciones a realizar.

Las estrategias financieras es sin duda una de las más relevantes en las empresas en las circunstancias actuales y cambiantes en el que vivimos, las empresas se enfrenta a elevadísima incertidumbre, sobre crecimiento de productos interno bruto, sobre crecimiento importaciones, sobre elevado riesgo de competencia, sobre  problemática de inflación, sobre problemáticas de tipos de interés y en especial restricciones de crédito, encarecimiento de crédito, los directivos deben tomar decisiones en función al comportamiento del negocio donde adquieren mayor relevancia, en función a esto llego a la conclusión que:

“Las empresas actuales que interactúan comercialmente con el mercado internacional deben acompañar las administración con un planeamiento de estrategia bien formulada va ayudar a poner orden y asignar recursos donde realmente sea necesario, con base tanto a sus atributos como en sus deficiencias internas, así como, los recursos de una organización, con el fin de lograr una situación viable y original, esto va a permitir anticipar los posibles cambios en el entorno y las acciones imprevistas de los oponentes inteligentes.”

Finalmente como punto constructivo a la sociedad, la formación de profesionales en las escuelas de negocio, escuelas de post grado, maestrías y MBA deben incidir en las herramientas principales de finanzas como; evaluación de proyectos de inversión, valor actual neto, coste de capital, cada tópico, políticas de financiamiento, estructura de capital, como reducir deuda, tasa que conviene conseguirla, política de dividendos, modelos de creación de valor, gestión de riesgos en general, gestión de crisis financiera.

El rol debe centrarse en que los profesionales  en preparación adopten casos prácticos  y útiles en programas educativos que le  permita ampliar los conocimiento para que puedan tomar decisiones en las empresas en todo los niveles y de esta forma minimice el impacto con las incertidumbres del negocio y  es así que les va a permitir decidir objetivamente, razonablemente y sea asequible en buscar el mejor horizontes de crecimiento para las empresas.

Eduardo Luque Rosado
Ingeniero Sénior en dirección de plantas industriales y gerenciamiento del capital humano con + 18 años de experiencia en dar valor agregado a diferentes empresas globales; Siderúrgicas, Minería, Agroindustrial, bienes de equipos y de consumo, conduje a mi cargo importantes áreas que me han permitido consolidar mis conocimientos con logros sostenibles para las empresas que he laborado, cuenta con la habilidad para gestionar situaciones de alta complejidad, sólida experiencia en la innovación de procesos industriales alineados a las estrategias del negocio, buen negociador con excelentes dotes de comunicación y consejero personal en los niveles ejecutivos. Profesional bilingüe con sólida experiencia en haber participados en comités ejecutivos con la alta dirección y diversas áreas funcionales, vasta experiencia en gestión de métricas industriales KPIs, plan de presupuesto anuales, planeamiento operacional en los procesos, proyectos, estudios de inversión, reportes, informes de gestión de plantas, así como representaciones comerciales, acreditado en México como Coach Transformacional y Vida para niveles ejecutivos, cuenta con experiencia laboral en varios países; Brasil, Chile, Perú, Uruguay, México con disposición para viajar al extranjero.

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